Handels Alternativ Före Utgång

Utgångsdatum Derivat. Vad är ett Utgångsdatum Derivat. Ett utgångsdatum i derivat är den sista dagen då ett optioner eller terminsavtal är giltigt När investerare köper optioner ger avtalen dem rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja tillgångarna till ett förutbestämt pris, kallat ett aktiekurs inom en viss tidsperiod, som ligger före eller före utgångsdatumet. Om en investerare väljer att inte utöva denna rätt, löper optionen och blir värdelös och investeraren förlorar pengarna betalt för att köpa den. BREVNING AV UTGÅNGSDATERNE Derivat. Förfallodagen för börsnoterade aktieoptioner i USA är normalt den tredje fredagen i kontraktsmånaden som är den månad då kontraktet löper ut. Men när fredagen faller på semester är utgångsdatumet på torsdagen strax före den tredje fredagen När ett alternativ eller terminsavtal löper ut, är kontraktet ogiltigt. Den sista dagen för handel med aktier är fredagen pr Några alternativ har en automatisk övertagande. Dessa optioner utövas automatiskt om de är i pengar vid tidpunkten för utgången. Options Clearing Corporation OCC utövar automatiskt ett samtal eller säljalternativ som är minst en cent i - money. Expiration and Option Value. I allmänhet, ju längre tid ett lager har att löpa ut, desto mer tid har det att nå sitt aktiekurs, det pris som alternativet blir värdefullt. Faktum är att tiden förfallna representeras av ordet theta i alternativ prissättningsteori Theta är en av fyra grekiska ord som används för att referera till värdeförare på derivat De övriga tre grekerna är delta, gamma och vega Allt annat lika, ju mer tid ett alternativ har till utgången, ju mer värdefullt är det. Det finns två typer av derivatprodukter, samtal och satser Samtal ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa ett lager om det når ett visst börskurs före utgångsdatum. Puts ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten, t o sälja ett lager om det når ett visst börskurs före utgångsdatumet Det är därför utgångsdatumet är så viktigt för köpoptionerna Valet av tid är kärnan i vad som ger alternativen sitt värde Efter att uppsättningen eller samtalet löper ut gör det Med andra ord, när derivatet löper ut, behåller inte investeraren några rättigheter som följer med att äga samtalet eller putten. Hur man hanterar Expiring Options Positions. As du vet, är den tredje fredagen i varje månad känd som utgången fredag , och jag skulle vilja prata med dig om hur du hanterar dina positioner under denna mycket aktiva tid för köpoptioner. Att välja mellan att utöva. Som en alternativköpare, oavsett samtal eller uppsättningar, har du rätt men inte skyldighet när det gäller hur du vill avsluta en optionsposition Det innebär att när som helst under ditt optionsavtal kan du välja antingen. Stäng din position och banka vinsten eller minska dina förluster eller. Du kan träna, vilket innebär att du berättar för din mäklare att du vann att köpa aktier i alternativet strejk om det är köpoption eller sälja aktier i strejken om det är säljoption. Många människor köper alternativ med en av två avsikter De kan bli långa köper ett lager om de köpte ett samtal eller säljer sina befintliga långa aktier om de köpte ett köp till någon annan till aktiekursen för sina respektive alternativ. Men kom ihåg att om du inte vill vakna på måndagsmorgonen efter utgången av en aktieposition som du kanske eller kanske inte vill ha eller att du kanske eller inte kan ha råd, du måste förutse din mäklare på förhand att du inte vill utöva ditt alternativ om det slutar i pengar. Ännu bättre kan du stänga alternativet, dvs sälja för att stänga direkt På det sättet, som När din order är fylld är handeln helt stängd och du har inget mer att göra med alternativet eller den underliggande aktien. Men om den positionen var lönsam och du helt enkelt slutförde med din handel. Rolling Din Alternativ Position. När du är i en Winni ng position och det ser ut som att positionen kommer att fortsätta till din tjänst, men tiden löper ut på grund av utgången, du behöver inte säga adjö till din vinnande streck. När du vill fortsätta att dra nytta av en position som rör sig in din förmån har du möjlighet att låsa in dina vinster samtidigt som du utsätter dig för ytterligare uppsidan med en teknik som kallas rullande. Faktum är att du inte måste vänta till utgångsveckan att rulla om du sitter på en bra vinst i ett alternativ som löper ut sex månader från nu finns det ingen anledning till att du ska vänta sex månader för att stänga din position och riskera att förlora på alla vinster du har gjort. När du rullar bankar du dina vinster och använder ditt ursprungliga investeringskapital för att köpa ett annat alternativ i en längre utgående månad Om lagret stiger, kan du rulla upp dina samtal till ett högre aktiekurs eller rulla ner till en lägre strejk om du använder puts. Du kan hålla momentet på gång så länge ditt lager löper eller fallande. I andra wo rds, du har ett otroligt tillfälle att låsa in dina vinster och begränsa din risk samtidigt som du behåller samma storlek. När min aktieägare vänner berättar för mig hur mycket bättre aktier är än alternativ, påminner jag dem om att rulla för att skydda vinsten i en vinnande position och bli belägen för mer vinst som du inte kan göra med någon annan säkerhet än alternativ. Och jag vinner det argumentet varje gång. Rulla fungerar för långa alternativ, men vad sägs om när du säljer optioner mot en lång aktie eller alternativ position till generera income. Expiration and Option Writers. When du säljer alternativ till dina långa bestånd eller andra långa alternativ för att samla premie medan lagren stannar eller helt enkelt rör sig långsamt, gör du det för att dra nytta av tidsfallet, det vill säga erosionen av extrinsiskt värde som händer snabbaste när utgången drar i närheten Du kommer att samla in premie när du börjar positionen dvs du säljer för att öppna alternativet Och om positionen fungerar till din fördel kommer alternativets värde att nedgång. Jag är alltid förvånad över att höra alternativa säljare som diskuterar huruvida man ska stänga positionen före utgången, dvs. att köpa för att stänga alternativet eller helt enkelt låta det löpa ut värdelöst om positionen går som förväntat och alternativvärdet minskar. Först av allt, om du är i en täckt samtalsposition, det är en repetitiv strategi som du gör månad efter månad. Så det borde inte vara ett problem att stänga ut det utgående stället innan du börjar den nya. Om du inte planerar att fortsätta positionen kanske jag fråga varför inte risken att det inte upphör att vara värdelös, varför du stänger positionen i stället för att titta på och vänta på att alternativet löper ut är det bäst att köpa tillbaka det. Chansen är att du har fått lejonens andel av värdet av alternativet så det är faktiskt bra att köpa tillbaka det för en liten förlust. Volatiliteten tenderar att hämta under utloppsveckan, eftersom handlare och investerare tar sina gamla positioner av styrelsen och får ompositioneras i nya utgångs månader och eller actu allierade vända priset på ditt alternativ i fel riktning Om aktieverket handlar nära ditt alternativ strejk tar du stor risk för att du lämnar din position till öde för utgångsguderna. Alternativpriserna kan förändras väldigt snabbt. Med andra ord kan alternativet vara värt 10 cent nu, men kan skjuta upp till 1, gå in i utgången. Det är risk att du kan ha och borde ha tagit bort från bordet. Detta gör att du inte väntar förrän 3 59 pm öst på fredag ​​för att ringa din mäklare för att avsluta. Övning mot uppdrag. Tidigare talade vi om övning, vilket är köparen s rätt men köparen är inte skyldig att utöva Så, som är skyldig i köparens säljareförhållande. Det är den enskilda som sålde alternativet som är skyldigt att uppfylla den skyldighet som de har betalats för att ta på. Med alternativ i amerikansk stil har de flesta aktieägare rätt att utöva sitt val när som helst under kontraktsförsäljarna få tilldelning ed när en köpare övningar Såsom vi såg i vårt täckta exempel var säljaren säljer samtal till en lång aktieposition. Du vill inte någonsin vara korta alternativ om du inte har någon typ av häck om positionen går emot dig. täckt samtal strategi används bäst på ett lager som är i en långsam slipning uptrend Som samtalskribent kan du också dra nytta om lagret stannar kvar eller ens om det rör sig lite. Men om samtalet flyttas in - pengar vid utgången, dvs istället för att minska i värde, börjar det att få eget värde eller hur mycket det är i pengar, riskerar du att få någon som köper samma alternativ vill utöva det, vilket innebär att du som säljare skulle behöva sälja aktier till dem till aktiekursen. De goda nyheterna Du äger aktierna och kan uppfylla skyldigheten. De dåliga nyheterna. Du är borta från din position. Nu skyller du inte din mäklare för att ta dig ur Din position Det är faktiskt Options Clearing Corp som garanterar båda sidor av en handel som tar de människor som är korta det alternativet och gör ett slumpmässigt lotteri för att avgöra vem som ska uppfylla köparens skyldighet. För att undvika uppdrag kan du när som helst köpa tillbaka ditt korta alternativ. Om du behövde en annan anledning att stänga dina utgående alternativ, kom ihåg att om ditt korta alternativ är in-the-money och du inte har fått tilldelats, kommer du att vara vid utgången. Expiration betyder inte att möjligheten löper ut. Åtgärdens löptid låter mycket skrämmare än det verkligen är. Försök att Tänk på det i ett mer positivt och realistiskt ljus Utgången bör fungera som din påminnelse om att städa huset på ditt alternativkonto. Du behöver inte titta på marknaderna från ögonblick till ögonblick så länge de öppnas igen, men det går att kontrollera oftare än vad du skulle göra med dina långsiktiga innehav. Som en alternativ investerare spenderar du mindre pengar för att kontrollera samma storlek i ett lager för att fånga vinster mycket snabbare än den traditionella aktieinvesteraren någonsin kan s ee Du vill inte missa chansen att betala vinster medan du har dem, för att justera förlorade positioner medan det fortfarande finns något kvar att arbeta med och att bli omplacerad för ännu bättre avkastning under veckorna och månaderna som kommer. När du tror att utgången, tänk möjligheter att tjäna mer pengar. Artikkel skrivs ut från InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Discover hur man handlar alternativ på en spekulativ marknad. Valet av en handelsplattform. Med ett TD Ameritrade-konto får du tillgång till alternativ handel på vår webbplattform, samt på våra två mer omfattande plattformar Trade Architect och thinkorswim Trade Architect är idealisk för de näringsidkare som börjar med alternativ. Det har grundläggande verktyg, som PL-diagram, alternativkedjelfilter och andra verktyg som kan ger dig idéer och förmåga att testa din strategi. Thinkorswim-plattformen är för mer avancerade alternativhandlare Det har elitverktyg och låter dig övervaka optionsmarknaden, planera din strategi och implementera den på ett bekvämt, lättanvänt, integrerat ställe. Om du planerar att delta i komplexa alternativhandelar som har tre eller fyra ben eller sidor av en handel, kan thinkorswim vara rätt för dig. Dessutom TD Ameritrade har mobil handelsteknik, så att du inte bara kan övervaka och hantera dina alternativ, men handla avtal direkt från din smartphone, mobilenhet eller iPad. Utveckla en handelsstrategi. Liksom alla typer av handel är det viktigt att utveckla och hålla fast vid en strategi som fungerar Traders tenderar att bygga en strategi baserad på antingen teknisk eller grundläggande analys Teknisk analys är inriktad på statistik genererad av marknadsaktivitet, såsom tidigare priser, volym och många andra variabler Diagram och annan liknande teknik används Grundläggande analys fokuserar på att mäta ett investeringsvärde baserat på ekonomiska, finansiella och Federal Reserve-data. Många handlare använder en kombination av både teknisk och grundläggande analys. Om du använder te chnical eller fundamentalanalys eller en hybrid av båda, finns det tre kärnvariabler som kör alternativt prissättning för att komma ihåg när du utvecklar en strategi. Värdet av den underliggande säkerheten eller råvaran. Tid till utgången. Implicerad volatilitet baserad på marknadsinflytande och framtida outlook. With både Trade Architect och thinkerswim, har du verktyg för att hjälpa dig att analysera dessa variabler och mer. Du hittar också massor av grundforskning och kommentarer från tredje part, liksom många idégenereringsverktyg. Du kan även pappershandel och träna din strategi utan risk för kapital Dessutom kan du utforska en mängd olika verktyg för att hjälpa dig att formulera en alternativ handelsstrategi som fungerar för dig. Du kan också kontakta en TD Ameritrade Options Specialist när som helst via chatt, telefon 866-839-1100 eller via e-post 24 7. Presentad av TD Ameritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor klassmodell-video ämnesguider-tumspel Upplagt av TD Ameritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor klassmodell - video topic-guides-title Investeringsgrunder Alternativ Videos.5 19 Luta hur alternativ kan användas för att eventuellt förbättra dina avkastningar och hantera din risk. Screeners Tools Calculators All. Stock, Mutual Fund, ETF och Options screeners använder de kriterier du anger att hitta investeringar som kan passa din strategi. Presenterad av Investools data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor klass modal-video ämnesguider-thumb play Presenteras av Investools data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor klass modal-video ämnesguider-title Investeringsunderlag täckta samtal Videor .2 57 Överklagade samtal är ofta det första strategiska alternativet som handlarna använder eftersom de har potential att skapa inkomster med hjälp av ett lager eller ETF som de redan äger. Presenterad av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klass-modal-video ämnesguider-thumb play Presenterad av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klass modal-video ämnesguider-titel thinkerswim Videos.01 27 TD Ameritrade erbjuder en kraftfull och intuitiv handelsupplevelse genom thinkerswim. Presenterad av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klass-modal-video ämnesguider-tumspel Spela presentat av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klass modal-video ämnesguider-titel Handel Arkiv Videos.01 46 Vänd din handelserfarenhet till en intuitiv med denna robusta, webbaserade plattform - alla utan abonnemangsavgifter, plattformskostnader eller handelsminimum. Presenterad av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klass-modal-video ämnesguider-thumb play Presenterad av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfriskrivning data-videokällor, klassmodell-video ämnesguider-titel iPad Videos.00 30 Ta en rundtur i våra kraftfulla iPad-appar, byggda med vår mest avancerade handelsteknik.